Interaktive Broker Optionen Verfall

Lange Option hat keinen Kreditwert. Um diese Szenarien vor dem Auslaufen zu schützen, simuliert IB die Auswirkung des Ablaufs unter der Annahme plausibler zugrundeliegender Preisszenarien und bewertet die Exposure jedes Kontos unter der Annahme der Aktienauslieferung. Wenn das Exposure als überhöht gilt, behält sich IB das Recht vor, entweder 1) die Optionen vor dem Verfall zu liquidieren 2) die Optionen auslaufen zu lassen oder 3) die Lieferung zu erlauben und den Basiswert jederzeit zu liquidieren. Darüber hinaus kann das Konto von der Eröffnung neuer Positionen beschränkt werden, um eine Erhöhung der Exposition zu verhindern. Während IB behält sich das Recht, diese Maßnahmen zu nehmen, sind Kontoinhaber allein verantwortlich für die Verwaltung der Ausübung Zuordnung Risiken in Verbindung mit den Positionen in ihrer Buchführung. IB ist nicht verpflichtet, diese Risiken für Sie zu bewältigen. IB behält sich auch das Recht vor, Positionen am Nachmittag vor der Abrechnung zu liquidieren, falls IBrsquos-Systeme vorschlagen, dass die Auswirkung der Abwicklung zu einem Margendefizit führen würde. Um diese Szenarien vor dem Auslaufen zu schützen, simuliert IB die Auswirkung des Exspirationsvorgangs unter der Annahme plausibler zugrundeliegender Preisszenarien und der Bewertung des Exposures jedes Kontos nach der Abrechnung. Zum Beispiel, wenn IB Projekte, die Positionen werden aus dem Konto als Ergebnis der Abrechnung entfernt werden (zB, wenn Optionen aus dem Geld auslaufen oder Cash-Settled-Optionen in das Geld auslaufen wird), IBrsquos-Systeme werden die Margin-Effekt von denen zu bewerten Abwicklung. Wenn IB bestimmt, dass die Exposition übermäßig ist, kann IB Positionen auf dem Konto liquidieren, um den projizierten Margin-Mangel zu beheben. Kontoinhaber können diese expirationsbezogene Margin-Belichtung über das im TWS befindliche Konto-Fenster überwachen. Der projizierte Marginüberschuss wird auf der Zeile ldquoPost-Expiry Marginrdquo (siehe unten) angezeigt, die bei negativer und roter Markierung darauf hinweist, dass Ihr Konto Zwangsliquidationen unterliegen kann. Diese Belichtungsberechnung wird 3 Tage vor dem nächsten Verfall durchgeführt und etwa alle 15 Minuten aktualisiert. Beachten Sie, dass bestimmte Kontotypen, die eine Hierarchiestruktur verwenden (z. B. separates Handelslimitkonto), diese Informationen nur auf der Masterkontoebene präsentieren, in der die Berechnung aggregiert wird. Beachten Sie, dass IB in der Regel Auslaufen Liquidationen 2 Stunden vor dem Ende initiiert, sondern behält sich das Recht vor, diesen Prozess zu beginnen, früher oder später sollten die Bedingungen rechtfertigen. Darüber hinaus werden Liquidationen auf der Grundlage einer Reihe von kontospezifischen Kriterien wie dem Net Liquidating Value, dem projizierten post-expirativen Defizit und dem Verhältnis zwischen dem Optionspreis und dem Basiswert priorisiert. Physikalisch gelieferte Futures Mit Ausnahme bestimmter Futures-Kontrakte, die Währungen als Basiswert haben, ermöglicht es IB im Allgemeinen nicht, dass Kunden die Lieferung des Basiswerts für physisch abgerechnete Terminkontrakte oder Futures-Optionskontrakte tätigen oder erhalten. Um Lieferungen in einem auslaufenden Vertrag zu vermeiden, muss der Kunde entweder den Vertrag rückgängig machen oder die Position vor dem für diesen Vertrag spezifischen Endtermin abschließen (dessen Liste auf der Website zur Verfügung gestellt wird). Beachten Sie, dass es die clientrsquos Zuständigkeit ist, sich des Close-Out Deadline bewusst zu sein, und physisch gelieferte Verträge, die nicht innerhalb des vorgegebenen Zeitraums geschlossen werden, können von IB ohne vorherige Benachrichtigung liquidiert werden. Die folgende Seite wurde erstellt, um Händler zu unterstützen Durch die Bereitstellung von Antworten auf häufig gestellte Fragen im Zusammenhang mit US-Sicherheitsoption Auslaufen, Übung und Zuweisung. Bitte kontaktieren Sie uns, wenn Ihre Frage nicht auf dieser Seite adressiert ist oder beantragen Sie eine Frage und Antwort. Klicken Sie auf eine Frage im Inhaltsverzeichnis, um zu der Frage in diesem Dokument zu springen. Wie erhalte ich Übungshinweise Muss ich IB benachrichtigen, wenn ich meine lange Option ausüben möchte Was ist, wenn ich eine lange Option habe, die ich nicht ausüben möchte Was kann ich tun, um die Zuweisung einer kurzen Option zu verhindern Ist es möglich für eine kurze Option, die in-the-money nicht zugewiesen wird Was passiert, wenn ich eine Spread-Position mit einer in-the-money-Option und eine Out-of-the-money Option Can IB ausüben, die out-of-the-money lange Bein meiner Ausbreitung Position nur, wenn mein in-the-money kurzen Bein zugeordnet ist Was passiert mit meiner Long-Lagerposition, wenn eine kurze Option, die Teil eines abgedeckten Schreibens zugeordnet ist bin Ich habe eine Provision für die Ausübung oder Abtretungen Was passiert, wenn ich Bin ich nicht in der Lage, die Margin-Voraussetzung für eine Aktienlieferung zu erfüllen, die aus einer Optionsausübung oder - zuweisung resultiert. Wie lege ich Übungsanweisungen an? Anweisungen sind über das TWS-Optionsübungsfenster einzugeben. Verfahren für die Ausübung einer Option über die IB Trader Workstation finden Sie im TWS-Benutzerhandbuch. Wichtiger Hinweis: Für den Fall, dass eine Optionsausübung nicht über die TWS eingereicht werden kann, sollte ein Optionsausübungsantrag mit allen relevanten Details (einschließlich Optionszeichen, Kontonummer und genaue Menge) über das Fenster Account Management in einem Ticket angelegt werden. Klicken Sie im Fenster Account Management auf "Anfrage Problem Ticketquot". Das Ticket sollte in der Betreffzeile die Wörter "Option Exercise Requestquot" enthalten. Bitte geben Sie eine Kontaktnummer an und geben Sie in Ihrem Ticket an, warum das TWS Option Exercise Fenster nicht zur Verfügung stand. Muss ich IB benachrichtigen, wenn meine Long-Option ausgeübt werden soll Im Falle von börsennotierten US-Wertpapieroptionen wird die Clearingstelle (OCC) automatisch alle Barmittel und physisch erfüllten Optionen, die am Tage des In-the-Geldes in Höhe von mindestens 0,01 liegen, automatisch auslaufen lassen (ZB eine Call-Option mit einem Ausübungspreis von 25,00 wird automatisch ausgeübt, wenn der Aktienkurs 25,01 oder mehr beträgt und eine Put-Option mit einem Ausübungspreis von 25,00 automatisch ausgeübt wird, wenn der Aktienkurs 24,99 oder weniger beträgt). In Übereinstimmung mit diesem Verfahren, das als Ausübung durch Ausnahme bezeichnet wird, sind Kontoinhaber nicht verpflichtet, IB die Weisungen zur Ausübung langer Optionen zur Verfügung zu stellen, die im Geld um mindestens 0,01 am Verfallstag sind. Wichtiger Hinweis: Der OCC kann in bestimmten Situationen (z. B. zugrunde liegende Aktiensperre, Kapitalmaßnahme) entscheiden, eine bestimmte Klasse von Optionen aus dem Ausübungsprozess zu entfernen, so dass der Kontoinhaber die Absicht hat, seine lange Option auszuüben Verträge, unabhängig davon, in welchem ​​Umfang sie in-the-money sein können. In diesen Situationen wird IB alle Anstrengungen unternehmen, um dem Kontoinhaber eine Verpflichtung zur Antwort entgegenzutreten, wobei jedoch den Kontoinhabern, die solche Optionen am letzten Handelstag erwerben, wahrscheinlich keine Ankündigung gewährt wird. Was passiert, wenn ich eine lange Option habe, die ich nicht ausüben möchte Wenn eine lange Option nicht im Geld um mindestens 0,01 am Verfall ist, wird sie nicht automatisch von OCC ausgeübt. Wenn es in-the-money von mindestens diesem Betrag und Sie nicht möchten, dass es ausgeübt haben, müssen Sie IB mit entgegengesetzten Anweisungen zur Verfügung zu lassen, die Option verfallen lassen. Diese Anweisungen müssen über das TWS Option Exercise Fenster vor dem auf der IB Website angegebenen Termin eingegeben werden. Was kann ich tun, um die Abtretung einer kurzen Option zu verhindern Die einzige Aktion, die man ergreifen kann, um zu verhindern, dass eine Short-Option-Position zugewiesen wird, besteht darin, die Option vor dem Handelsschluss am letzten Handelstag zurückzukaufen (bei Aktienoptionen dies Ist in der Regel der Freitag vor dem Verfallsdatum, obwohl es auch wöchentlich ablaufende Optionen für bestimmte Klassen). Wenn Sie eine Option verkaufen, haben Sie dem Käufer das Recht zur Ausübung eingeräumt, was sie im Allgemeinen tun werden, wenn die Option nach dem Verfall im Geld liegt. Ist es möglich, dass eine kurze Option, die in-the-money nicht zugewiesen wird, während es unwahrscheinlich ist, dass die Inhaber von in-the-money lange Optionen wählen, um die Option verfallen lassen, ohne sie auszuüben, können bestimmte Inhaber dies aufgrund der Transaktion tun Kosten oder Risiken. In Verbindung mit seiner Ablaufverarbeitung wird OCC Optionsoptionen an Short-Positionsinhaber über einen zufälligen Lotterieprozess vergeben, der wiederum von Brokern auf ihre Kundenkonten angewendet wird. Durch diese zufälligen Prozesse können kurze Positionen in Ihrem Konto Teil der nicht zugeordneten sein. Was passiert, wenn ich eine Spread-Position mit einer In-the-money-Option und einer Out-of-the-money-Option haben, können Spread-Positionen eindeutige Auslaufrisiken mit sich bringen. Beispielsweise kann ein auslaufender Spread, bei dem die Long-Option in-the-money von weniger als 0,01 liegt und das kurze Bein in-the-money mehr als 0,01 ist, ungesichert auslaufen. Kontoinhaber sind letztlich verantwortlich für das Handeln auf solchen Positionen und verantwortlich für die Risiken, die mit irgendeinem ungesicherten ausgedehnten Bein, das in-d-Geld abläuft, verbunden sind. Kann IB das Out-of-the-money lange Bein meiner Spread-Position nur ausüben, wenn mein in-the-money Short Bein zugeordnet ist. Es gibt keine Vorkehrung für die Ausgabe bedingter Trainingsanweisungen an OCC. Die OCC ermittelt die Zuordnung von Optionen auf Basis eines Zufallsprozesses, der erst nach Ablauf der Frist für die Einreichung aller Übungsanweisungen eingeleitet wird. Um die Auslieferung einer Long - oder Short-Underlying-Aktie zu vermeiden, wenn nur das Short-Bein einer Optionsspanne am Verfalldatum im Geld liegt, müsste der Kontoinhaber diese Short-Position entweder schließen oder die Ausübung einer at - Die-Geld-Long-Option. Was passiert mit meiner Long-Position, wenn eine kurze Option, die Teil eines abgedeckten Schreibens ist, zugewiesen wird Wenn das Short-Call-Bein einer abgedeckten Write-Position zugewiesen wird, wird die Long-Stock-Position angewendet, um die Bestandsverpflichtungen für den Short Call zu erfüllen . Der Preis, zu dem diese Long-Position geschlossen wird, entspricht dem Short Call Option Ausübungspreis. Ich bin mit einer Provision für Ausübung oder Abtretungen beauftragt. Es werden keine Provisionen infolge der Ausübung einer Long - oder Short-Position aufgrund der Optionsausübung oder der Abtretung einer US-Sicherheitsoption berechnet (Beachten Sie, dass dies nicht immer der Fall ist, wenn nicht US Optionen). Was passiert, wenn ich nicht in der Lage bin, die Margin-Anforderungen für eine Aktienlieferung aus einer Option Ausübung oder Abtretung erfüllen Sie sollten Ihre Positionen vor dem Verfall zu überprüfen, um festzustellen, ob Sie ausreichende Eigenkapital in Ihrem Konto zur Ausübung Ihrer Optionen haben. Sie sollten auch feststellen, ob Sie über ausreichendes Eigenkapital im Konto verfügen, wenn Ihrem Konto eine in-the-money Short-Option-Position zugewiesen wurde. Sie sollten sich auch bewusst sein, dass kurze Optionen Positionen gegen Sie durch die lange Halter ausgeübt werden können, auch wenn die Option out-of-the-money ist. Wenn Sie erwarten, dass Sie die Margin-Anforderung bei einer Aktienausgabe aufgrund einer Optionsausübung oder - zuteilung nicht erfüllen können, sollten Sie entweder Positionen schließen oder zusätzliche Guthaben auf Ihr Konto einzahlen, um die voraussichtliche Nachlieferungs-Margin-Anforderung zu erfüllen. Wenn eine Optionsausübung oder - zuteilung zur Lieferung einer Long - oder Short-Aktie führt und der Kontoinhaber nicht genügend Eigenkapital hält, um die daraus resultierende Margin-Anforderung zu erfüllen, kann IB Positionen zur Wiederherstellung der Margin-Compliance liquidieren. Während IB das Recht behält, jederzeit in solchen Situationen zu liquidieren, werden Liquidationen, die US-Sicherheitspositionen betreffen, typischerweise um ca. 9:40 Uhr ET ab dem Geschäftstag nach dem Verfall beginnen.