Fx Options Intrinsischer Wert

Optionen Preisgestaltung Wenn Sie gehen, um erfolgreiche Trading-Optionen sein, ist es unerlässlich, dass Sie verstehen, wie sie preislich sind. Insbesondere sollten Sie den Unterschied zwischen dem intrinsischen Wert und dem extrinsischen Wert kennen. Dies sind die beiden wichtigsten Komponenten, die den Preis für eine Option, und sie sind grundlegend wichtig für praktisch jede Handelsstrategie, die Sie verwenden können. Sie sollten auch wissen, dass alle Optionsgeschäfte, die an den Börsen gehandelt werden, mit einem Geldkurs und einem Briefkurs gehandelt werden, und Sie sollten die Bedeutung dieser Tatsache erkennen. Auf dieser Seite erklären wir alle relevanten Aspekte der Preisgestaltung. Abschnitt Inhalt Quick Links Empfohlene Optionen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuche Broker Intrinsic Value In ganz einfachen Worten intrinsischen Wert ist der reale, konkrete Wert eines Optionskontrakts. Seine manchmal als Fundamentalwert und seine im Grunde die Höhe der Gewinn, wenn überhaupt, die in einem Optionskontrakt an einem bestimmten Punkt gebaut wird. Der innere Wert hängt eng mit der Optionen Moneyness zusammen, was ein sehr wichtiges Konzept ist. Optionen Moneyness ist im Wesentlichen das Verhältnis zwischen dem Basispreis einer Option und dem aktuellen Kurs des Basiswertes und definiert, ob ein Optionskontrakt im Geld, am Geld oder aus dem Geld besteht. Dies wird weitgehend durch den intrinsischen Wert bestimmt. Wenn der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes einer Option für den Inhaber in Bezug auf den Ausübungspreis des Vertrages günstig ist, besteht bei dieser Option ein innerer Wert. Nehmen wir an, Sie haben eine Kaufoption auf Aktien der Firma X mit einem Basispreis von 20, während die Aktien der Gesellschaft X tatsächlich um 25 Aktien handeln. Die Optionen haben einen intrinsischen Wert von 5, da Sie theoretisch 5 Gewinne erzielen konnten, indem Sie Ihr Geld ausgeben Option, die Aktie bei 20 zu kaufen und dann bei 25 zu verkaufen. Wenn Aktien der Gesellschaft X mit 30 gehandelt würden, dann wäre der innere Wert 10. Ahnlich stellen Sie sich eine Put-Option basierend auf Aktien in Unternehmen Y mit einem Ausübungspreis von 50, Während Unternehmen Y Aktie tatsächlich bei 48 handeln. Der innere Wert hier ist 2, wie Sie theoretisch machen könnte 2 Gewinn durch den Kauf der Aktie bei 48 und dann die Ausübung Ihrer Option, es bei 50 zu verkaufen. Wenn theres intrinsic Wert in einer Option, seine Sagte, im Geld zu sein. Es ist natürlich möglich, dass ein Optionskontrakt keinen intrinsischen Wert hat. Wenn eine Call-Option einen Basispreis hat, der höher ist als der aktuelle Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers, besteht kein Gewinn aus der Ausübung der Option zu diesem Zeitpunkt und daher gibt es keinen intrinsischen Wert. Das gleiche gilt für eine Put-Option, deren Basispreis niedriger war als der aktuelle Kurs des Basiswertes. Unter solchen Umständen gilt der Vertrag als aus dem Geld. Ist der Ausübungspreis eines Optionskontraktes gleich dem Kurs des Basiswerts, so gilt der Vertrag als Geld. Die Berechnung des intrinsischen Wertes ist wirklich ganz einfach. Bei Call-Optionen subtrahieren Sie den Basispreis vom aktuellen Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers. Für Put-Optionen subtrahieren Sie den aktuellen Kurs des Basiswertes vom Basispreis. Intrinsic-Wert kann aber keine negative Zahl sein. Wenn kein intrinsischer Wert vorliegt, wird der intrinsische Wert als Null angesehen. Alle in den Geldverträgen haben intrinsischen Wert, während an den Geldverträgen und aus den Geldverträgen nicht. Extrinsischer Wert Der extrinsische Wert eines Optionskontrakts ist der weniger greifbare Teil des Preises. Er wird durch andere Faktoren als den Kurs des Basiswertes bestimmt und kann auch als Prämienwert oder Zeitwert bezeichnet werden. Sein im Wesentlichen der Teil des Preises, der das Risiko berücksichtigt, das vom Verfasser der Option genommen wird. Extrinsischer Wert ist im Grunde die tatsächlichen Kosten für den Besitz einer Option, da jeder innere Wert, den Sie bezahlen, bereits in der aktuellen theoretischen Gewinn des Vertrages wider. Der Grund für einen extrinsischen Wert wird manchmal als Zeitwert bezeichnet, da einer der Hauptfaktoren, die den extrinsischen Wert eines Optionskontrakts beeinflussen, die verbleibende Zeit bis zum Ablauf ist. Allgemein gesprochen wird der extrinsische Wert höher sein, wenn mehr Zeit verbleibt. Wenn sich der Kontrakt in Richtung des Verfalldatums bewegt, verringert sich der extrinsische Wert typischerweise aufgrund des Zeitverfalls und weniger Zeit für den Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers. Zeitwert ist nicht eine besonders genaue Kennzeichnung für extrinsische Wert aber, weil es mehr Faktoren als nur das Zeit-Element beteiligt sind. Um wirklich extrinsischen Wert zu verstehen, müssen Sie verstehen, wie Preismodelle, wie die Black Scholes-Modell, Arbeit und Hilfe in Options Trading. Allerdings, wenn Sie gerade erst begonnen mit Optionen Handel, seine ausreichend, um nur die grundlegenden Prinzipien zu verstehen. Vor allem die Tatsache, dass es die wahren Kosten für den Besitz einer Option und dient als Entschädigung für den Schriftsteller des Vertrages für das Risiko, die sie ergreifen. Genauere Berechnung der extrinsischen Wert kann ziemlich kompliziert, und wieder müssen Sie wirklich verstehen, Optionen Preismodelle, aber es ist tatsächlich eine relativ einfache Möglichkeit, herauszufinden, wie viel Sie zahlen in extrinsischen Wert für alle Optionen Vertrag, den Sie kaufen. Wie oben erwähnt, haben alle Optionskontrakte, die entweder am Geld oder aus dem Geld bestehen, keinen intrinsischen Wert. Daher ist der Preis für alle an der Geld-Option oder aus dem Geld besteht vollständig aus extrinsischen Wert. Für einen im Geldkontrakt kann der extrinsische Wert einfach durch Abziehen des inneren Wertes vom Preis bestimmt werden. Wenn zum Beispiel eine in der Geldoption für 3 verkauft wird und sie einen intrinsischen Wert von 1 hat, dann muss die extrinsische Wertoption 2 sein. Ganz einfach, vorausgesetzt, Sie kennen den Preis einer Option und können den intrinsischen Wert dann berechnen Es ist einfach genug, um auch den extrinsischen Wert zu berechnen. Bid Price amp Bieten Preis Der Bid-Preis und der Ask-Preis von Optionen arent betroffen, wie die tatsächlichen Preise bestimmt werden, sondern durch, wie Optionen an den Börsen gekauft und verkauft werden. Immer, wenn Sie den Preis der Optionen an den Börsen notiert sehen, sehen Sie zwei Preise aufgeführt: den Geldkurs und den Preis fragen. Sie müssen wirklich verstehen, den Unterschied zwischen diesen Preisen und warum dieser Unterschied besteht. Der Kaufpreis für einen bestimmten Vertrag ist der Preis, zu dem Sie diese Verträge verkaufen oder schreiben können. Der Preis fragen ist der Preis, zu dem Sie diese Verträge kaufen können, und wird immer höher sein als der Geldkurs zu einem bestimmten Zeitpunkt. Der Unterschied zwischen dem Bid-Preis und dem Ask-Preis ist die Bid Ask Spread, das ist die eingebaute Marge, die die Kosten der Optionen bestimmen hilft. Es ist wichtig, dass Sie dies wissen, weil diese Marge ist effektiv eine Kosten des Handels. Wenn Sie aktiv Handel und Kauf und Verkauf von Verträgen auf einer regelmäßigen Basis, dann kann das Angebot bieten Verbreitung können einen erheblichen Einfluss auf Ihre Gewinne haben. Zum Beispiel, wenn Sie kaufen Verträge mit der Absicht des Verkaufs, sobald es eine kleine Erhöhung des Preises, muss diese Zunahme größer sein als die Größe des Angebots zu verbreiten, wenn Sie eine Rückkehr machen wollen. Der Hauptgrund, dass die Ausschreibung besteht, besteht darin, Marktmacher in den Markt zu locken. Market-Maker grundsätzlich bestehen, um sicherzustellen, dass es genug Liquidität auf dem Markt für Händler zu kaufen und zu verkaufen, die Optionen, die sie wollen Handel. Wenn es nicht genug Käufer und Verkäufer, dann kann der Markt stagnieren und seine schwierig, Ihre ausgewählten Transaktionen auszuführen. Market Maker lösen dieses Problem durch effektive Schritte, um einen Handel zu erleichtern, wenn eine Partei will kaufen oder verkaufen, aber theres keine andere Partei bereit, die andere Seite der Transaktion zu füllen. Als Gegenleistung für die Beibehaltung des Marktes bewegen sich die Market Maker in der Lage, zum Bid-Preis zu kaufen und zu dem fragen Preis zu verkaufen, so dass eine kleine Marge auf jeden Handel sie machen. Die meisten Zitate enthalten auch einen anderen Preis: den letzten Preis. Dies ist der letzte Preis, zu dem ein bestimmter Kontrakt gehandelt wurde. Mit bestimmten Finanzinstrumenten ist der letzte Preis besonders wichtig, aber es ist nicht riesig relevant, wenn Handel Optionen. Dies ist darauf zurückzuführen, dass sich der Kurs der Optionen ohne Transaktion ändern kann. Ein Beispiel dafür wäre, wenn sich der Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers dramatisch verschiebt. Copyright copy 2016 OptionsTrading. org - All Right Reserved. Intrinsic Value and Time Value Wenn der aktuelle Marktpreis von IBM 106 ist, verwenden Sie die Tabelle, um den intrinsischen Wert und den Zeitwert einiger Call-Option-Prämien zu berechnen. Intrinsic Value Basispreis Basispreis 81 75 6 Zeitwert Call Prämie Intrinsischer Wert 7 6 1 Basispreis 80 Intrinsic Value Basispreis Basispreis 81 80 1 Zeitwert Call Prämie Eigenwert 3 7 8 1 2 7 8 Ausübungspreis 85 Intrinsic Value Basispreis Ausübungspreis 81 85 4 Zero Intrinsic Value Zeitwert Aufruf Premium Intrinsic value 1 9 16 0 1 9 16 All Time Value Der intrinsische Wert einer Option ist unabhängig davon, wie viel Zeit bis zum Ablauf verbleibt, gleich. Da jedoch theoretisch eine Option mit 3 Monaten bis zum Auslaufen eine bessere Chance hat, im Geld zu landen als eine Option, die im laufenden Monat abläuft, ist es wegen der Zeitwertkomponente mehr wert. Thats, warum eine OTM-Option besteht aus nichts als Zeitwert und je mehr Out-of-the-money eine Option ist, desto weniger kostet es (d. H. OTM-Optionen sind billig und erhalten sogar billiger weiter aus). Für viele Händler, das sieht gut aus, weil der preiswerte Preis muss man sich auslegen, um eine solche Option zu kaufen. Allerdings ist die Wahrscheinlichkeit, dass eine extrem OTM-Option wird rentabel ist wirklich ziemlich schlank. Die folgende Tabelle hilft, die Chance zu zeigen, dass eine Option einen Gewinn nach Ablauf hat. PREIS VON IBM 106 Mit dem Preis von IBM bei 81 würde ein Anruf im Januar 85 kosten. 3. Der Ausfall eines Long-Call ist gleich dem Ausübungspreis plus der Optionsprämie. In diesem Fall müsste IBM bei 83 sein, damit der Handel brechen kann (80 3 83). Wenn Sie einen Kauf vom Januar 65 kaufen und 17 dafür bezahlen würden, müsste IBM nur bei 82 sein, um selbst zu brechen (65 17 82). Wie Sie sehen können, je weiter eine OTM-Option ist, desto geringer ist die Chance, einen Gewinn zu erzielen. Die tiefer in-the-money eine Option ist, desto weniger Zeit Wert und mehr intrinsische Wert hat. Das ist, weil die Wahl mehr realen Wert hat und Sie zahlen weniger für Zeit. Daher bewegt sich die Option mehr wie der zugrunde liegende Vermögenswert. Dieses sehr wichtige Konzept hilft, das Delta einer Option zu beschreiben. Das Verständnis von Delta ist der Schlüssel zur Schaffung von Delta-neutralen Strategien, einer der Hauptansätze für den nicht-direktionalen Handel mit Optionsinstrumenten. Einer der Gründe, die es wichtig zu wissen, den Mindestwert einer Option ist zu bestätigen, wie viel realen Wert und wie viel Zeit Wert, den Sie für eine Prämie bezahlen. Da Sie einen amerikanischen Stil anrufen oder setzen können, wann immer Sie wollen, sollte sein Preis nicht weniger als sein innerer Wert sein. Wenn ein Optionspreis kleiner als sein Ausübungswert ist, könnte ein Anleger den Aufruf kaufen und ausüben, wodurch ein garantierter Arbitragegewinn vor Provisionen erzielt wird. Kommentare sind für diesen Beitrag deaktiviert. Innerhalb von Forbes In einer beispiellosen Spionagekampagne zog eine gefälschte Menschenrechtsorganisation echte Aktivisten an. Firmeninfo